LEAPSreg amp Cycles Você pode me dizer como os contratos de opções LEAPS são tratados no caso de um spin-off. Vou receber LEAPS para a nova corporação Ou, eu serei compensado de alguma outra forma pelo valor reduzido das opções que agora serão Para uma corporação menor com um menor preço das ações e conseqüentemente um valor menor para o seu LEAPS Se uma empresa anunciar um próximo spin-off, talvez ainda não conheçamos os termos de um possível ajuste. Embora possamos não saber o ajuste exato, é seguro assumir que os contratos de opção existentes podem ser ajustados para evitar a diluição de um potencial patrimônio de titulares de opções. Para obter mais informações sobre como esse tipo de ação corporativa é tratada, consulte o Capítulo III das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Você também pode avaliar como várias ações corporativas afetam os contratos de opções no curso de Ajustes de Contratos da OCI aqui. Quatro coisas que você pode fazer para localizar informações sobre contratos ajustados devido a divisões, fusões e spin-offs incluem: o site OCCs oferece memorandos de ajuste de contrato com informações detalhadas sobre como os contratos de opções pendentes serão ajustados devido a uma ação corporativa. Para receber uma notificação para futuros memorandos de ajuste, você pode se inscrever para receber e-mails no Centro de Subscrição OCC no centro de pesquisa theoccwebappssubscription. Verifique com sua empresa de corretagem antes de colocar a opção comercial. Entre em contato com o OICs Investor Services no optionstheocc para obter mais explicações sobre notas de informações. Este conteúdo foi útil. Quando os intercâmbios serão listados, 2020 LEAPS 2020 LEAPS será lançado ao longo de um período de três meses. Ciclo 1: segunda-feira, 11 de setembro de 2017: janeiro 2020 LEAPS listados Ciclo 2: segunda-feira, 16 de outubro de 2017: janeiro 2020 LEAPS listados Ciclo 3: segunda-feira, 13 de novembro de 2017: janeiro de 2020 LEAPS listados Este conteúdo foi útil Por que as trocas Lista LEAPS mais tarde no ano do que nos anos passados Por que as trocas exibem menos LEAPS do que nos anos anteriores Em setembro de 2008, as trocas de opções e o OCC receberam a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários para padronizar muitos dos critérios de listagem encontrados no Procedimento de Lista de Opções Plano (OLPP). Devido à listagem de muitas greves de um ponto (16, 17, 18, 19, etc.), bem como outros produtos, como opções trimestrais e semanais, as trocas de opções decidiram listar LEAPS apenas em produtos com uma média de 3 meses Volume diário de pelo menos 1.000 contratos. A linguagem relevante relacionada a este tópico foi extraída abaixo e pode ser encontrada na Página 8 do OLPP (o link para o OLPP pode ser encontrado abaixo): (e) No que diz respeito à listagem da nova Anticipação de Equidade de Longo Prazo de Janeiro (quotLEAPquot ) Série sobre classes de opções de equivalência patrimonial, opções em Fundos negociados em bolsa (quotETFquot) ou opções sobre recebimentos recebidos em bolsa (quotTIRquot), a série selecionando troca e qualquer outra troca que lista e negocia a mesma classe de opção não deve adicionar novas séries LEAP nessa Classe de opção: (i) antes de setembro (que é 28 meses antes do vencimento), para uma classe de opção no ciclo de vencimento de janeiro (ii) antes de outubro (27 meses antes do vencimento), para uma classe de opção em fevereiro Ciclo de expiração e (iii) antes de novembro (que é 26 meses antes do vencimento), para uma classe de opção no ciclo de validade de março. Os intercâmbios que listam e negociam a mesma classe de opção de equivalência patrimonial, classe de opção ETF ou classe de opção TIR estão autorizados a determinar e coordenar conjuntamente com o OCC na data de introdução da nova série LEAP para essa classe de opção consistente com o parágrafo acima. (F) A Bolsa de Seleção de Série não deve listar novas séries de LEAP em classes de opção de equivalência patrimonial, opções em ETFs ou opções em TIRs em um novo ano de vencimento se o volume médio diário médio do contrato, excluindo séries LEAP e FLEX, para essa classe de opções durante Os três meses de calendário anteriores são menos de 1.000 contratos, a menos que a nova série LEAP tenha um ano de vencimento que já tenha sido listado em outra troca para essa classe de opções. O limite de volume anterior não se aplica durante os primeiros seis meses, uma classe de opção de equivalência patrimonial, uma opção em um ETF ou uma opção em um TIR está listada em qualquer troca. Para ler informações adicionais sobre o OLPP, clique aqui. Este conteúdo foi útil. Profissionais de opções de e-mail. Perguntas sobre qualquer coisa relacionada às opções. E-mail, uma opção profissional agora. Bate-papo com Profissionais de Opções Perguntas sobre qualquer coisa relacionada a opções Conversa com um profissional de opções agora. INSCRIÇÃO PARA O PROGRAMA DE EDUCAÇÃO DE OPÇÕES Opções de opções livres e imparciais Aprender em pessoa e em linha Avançar no seu próprio ritmo Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento do seu corretor, de qualquer troca sobre as opções negociadas ou contatando a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investmentervicestheocc). Cópia 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Veja nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: o Usuário reconhece a revisão do Contrato do Usuário e da Política de Privacidade que regem este site. O uso contínuo constitui a aceitação dos termos e condições nele estabelecidos. Ciclos de expiração da opção de estoque Decidir trocar uma opção de estoque requer a escolha de um mês de vencimento. Como as estratégias de opções requerem modificações durante a vida de um comércio, você precisa saber em que meses as opções expirarão. O prazo de validade que você escolher terá um impacto significativo sobre o potencial sucesso de qualquer troca de opções, por isso é importante entender como as bolsas decidem quais meses de vencimento estão disponíveis para cada estoque. Em qualquer momento, há pelo menos quatro meses de vencimento diferentes disponíveis para cada estoque em que as opções operam. A razão para isso é que, quando as opções de equivalência patrimonial começaram a operar em 1973, a Chicago Board Options Exchange (CBOE) decidiu que haveria apenas quatro meses em que as opções poderiam ser negociadas a qualquer momento. Mais tarde, quando os títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPS) foram introduzidos, as opções podem ser negociadas por mais de quatro meses. (Para a leitura de fundo nas opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Não todas as ações trocam as mesmas opções Você pode ter notado que nem todas as ações possuem os mesmos meses de vencimento disponíveis. Vejamos os meses de vencimento disponíveis a partir de setembro de 2008 para três ações diferentes: Microsoft (Nasdaq: MSFT), CitiGroup (NYSE: C) e Progressive (NYSE: PGR). Microsoft: setembro de 2008, outubro de 2008, janeiro de 2009, abril de 2009, janeiro de 2010 e janeiro de 2011. Progressivo: setembro de 2008, outubro de 2008, novembro de 2008 e fevereiro de 2009. CitiGroup: setembro de 2008, outubro de 2008, dezembro de 2008, janeiro de 2009, março de 2009 , Janeiro de 2010 e janeiro de 2011. A primeira coisa que você pode notar é que os três possuem opções de setembro e outubro disponíveis. Em seguida, a Microsoft e o CitiGroup têm opções disponíveis em janeiro de 2009, janeiro de 2010 e janeiro de 2011, enquanto o Progressive não. Mas então fica mais confuso. Para o terceiro mês, nenhum dos meses corresponde aos dos outros dois. E CitiGroup tem um mês extra de negociação: março de 2009. Exatamente como as trocas decidem quais meses de vencimento devem estar disponíveis para cada estoque. Para responder a essa pergunta, você precisa entender o histórico de como as trocas geriram os ciclos de expiração da opção. Quando as opções de compra de ações começaram a operar, cada ação foi atribuída a um dos três ciclos: janeiro, fevereiro ou março. Não há nenhum significado em qual ciclo um estoque foi atribuído - foi puramente aleatório. As ações atribuídas ao ciclo de janeiro tiveram opções disponíveis apenas no primeiro mês de cada trimestre: janeiro, abril, julho e outubro. As ações atribuídas ao ciclo de fevereiro tiveram apenas os meses intermediários de cada trimestre disponíveis: fevereiro, maio, agosto e novembro. As ações no ciclo de março tiveram os meses finais de cada trimestre disponíveis: março, junho, setembro e dezembro. Os ciclos de expiração modificados À medida que as opções ganharam popularidade, logo se tornou evidente que tanto os comerciantes de piso quanto os investidores individuais preferiam negociar ou se proteger por termos mais curtos. Assim, as regras originais foram modificadas e, em 1990, o CBOE decidiu que todas as ações sempre teriam o mês atual mais o mês seguinte disponível para negociar. É por isso que as três ações do exemplo acima possuem opções de setembro e outubro disponíveis. Cada ação tem pelo menos quatro meses de vencimento de negociação. Sob as novas regras, os dois primeiros meses são sempre os dois meses próximos, mas para os dois meses mais longos, as regras usam os ciclos originais. Pode ajudar a olhar para um exemplo. Digamos que é o início de janeiro, e estamos olhando um estoque designado para o ciclo de janeiro. Sob as regras mais recentes, sempre há o mês atual mais o mês seguinte disponível, então janeiro e fevereiro estarão disponíveis. Porque quatro meses devem ser comercializados, os próximos dois meses do ciclo original seriam abril e julho. Assim, as ações terão opções disponíveis em janeiro, fevereiro, abril e julho. O que acontece quando o janeiro expira em fevereiro já está sendo negociado, de modo que simplesmente se torna o contrato de quase-mês. Como os dois primeiros meses devem negociar opções, março começará a operar no primeiro dia de negociação após a data de vencimento de janeiro. Então, os quatro meses disponíveis estão em fevereiro, março, abril e julho. Agora vem a parte complicada: uma vez que as opções de fevereiro caducam, março se torna o contrato atual. No mês seguinte, abril, já está sendo negociado. Mas com as negociações de contratos de março, abril e julho, são apenas três meses de vencimento, e precisamos de quatro. Então, voltamos ao ciclo original e adicionamos outubro porque é o próximo mês no ciclo de janeiro após julho. Assim, as opções de março, abril, julho e outubro estarão disponíveis. O mesmo raciocínio determina quais os meses que estão negociando para os estoques nos ciclos de fevereiro e março. Adicionando LEAPS Se um estoque possui LEAPS disponível, mais de quatro meses de vencimento estarão disponíveis. Apenas os estoques mais populares possuem LEAPS disponíveis. É por isso que, no nosso exemplo acima, a Microsoft e o CitiGroup os tiveram enquanto o Progressive não. (Para leitura de fundo em LEAPS, consulte Usar opções em vez de equidade. Usando LEAPS com colares e usando LEAPS em uma gravação de chamada coberta.) Uma vez que você entenda o ciclo básico de opções, adicionar LEAPS não é difícil. Os LEAPS são opções de longo prazo que, com algumas exceções, não são mais de três anos e normalmente são negociadas com uma data de vencimento de janeiro. Se um estoque tiver LEAPS, os novos LEAPS são emitidos em maio, junho ou julho, dependendo do ciclo ao qual o estoque é atribuído. Quando é hora de adicionar (ou ir além) janeiro na rotação normal (não incluindo o contrato atual ou a curto prazo), o LEAPS de janeiro que foi atingido se torna uma opção normal, o que também significa que o símbolo de raiz muda e um novo O ano LEAPS é adicionado. Vamos voltar e olhar para nossos exemplos originais e percorrer o que aconteceu com a Microsoft e o CitiGroup. Para a Microsoft, voltamos para maio de 2008. Os meses disponíveis para a Microsoft foram, em maio de 2008, junho de 2008, julho de 2008, outubro de 2008, janeiro de 2009 e janeiro de 2010. Uma vez que as opções de maio expiraram, precisava adicionar mais um mês. Os dois meses da frente, junho e julho, já estavam sendo negociados, como foi o próximo mês no ciclo: outubro. Então, seguindo as regras para o ciclo de janeiro, precisamos adicionar o mês de vencimento de janeiro. Para um estoque que não possuía LEAPS, nenhuma ação adicional seria necessária, e trocaria os quatro meses de junho, julho, outubro e janeiro de 2009. Mas a Microsoft já tinha negócios LEAPS que expiram em janeiro de 2009. Então, em vez disso, foram Convertidos em opções padrão (com uma mudança de símbolo acompanhante), e janeiro de 2011 foram adicionados os LEAPS. Nada fora do comum aconteceu com o CitiGroup quando as opções de maio expiraram, já que está no ciclo de março. Junho já estava sendo negociado, então só o mês de julho precisava ser adicionado. Após o vencimento de maio, o CitiGroup agora negociou os meses de junho, julho, setembro e dezembro, além de LEAPS em janeiro de 2009 e 2010. Mas vamos seguir o que acontece após o vencimento de junho. Para as opções regulares, julho, setembro e dezembro já estavam sendo negociados, então tudo o que precisavam fazer foi adicionar o segundo mês da frente: agosto. Mas, para as ações do ciclo de março, como o CitiGroup, o LEAPS de janeiro de 2009 convertido em opções padrão após a data de vencimento de junho, e os LEAPS de janeiro de 2011 foram introduzidos ao mesmo tempo. Assim, na segunda-feira após o vencimento de junho, o CitiGroup teve opções de negociação em julho, agosto, setembro, dezembro e janeiro de 2009, bem como LEAPS em janeiro de 2010 e janeiro de 2011. Os estoques do ciclo três seguem o mesmo procedimento, pelo qual o 2009 LEAPS Converter para opções regulares após a data de vencimento de julho, e os LEAPS de 2011 são adicionados. Como você pode dizer o ciclo de estoque em estoque Você não pode dizer o ciclo de estoque em que está olhando nos dois meses da frente: todas as ações terão esses meses disponíveis. Para descobrir o ciclo, você precisa olhar mais para fora no terceiro e quarto meses. Você geralmente pode contar a partir do terceiro mês de vencimento disponível. Apenas continue adicionando três meses até o terceiro mês até chegar em janeiro, fevereiro ou março. O CitiGroup tem dezembro como o terceiro mês do contrato. Então, se adicionarmos três meses, chegamos em março. Portanto, sabemos que CitiGroup está no ciclo de março. Dito isto, você deve ter cuidado se o terceiro mês acontecer ser janeiro. Embora isso possa significar que o estoque está no ciclo de janeiro, qualquer ação com o LEAPS também terá negociação de opções de janeiro. Nesse caso, você precisa olhar mais para fora para ver o que o quarto mês é para confirmar a que ciclo o estoque está ligado. No exemplo acima, a Microsoft está disponível em abril, então sabemos com certeza que está no ciclo de janeiro. Conclusão Os ciclos de expiração de opções para ações podem parecer um pouco confusos, mas se você demorar um pouco para compreendê-los, eles se tornam uma segunda natureza. Porque você pode precisar fazer ajustes durante a vida de um comércio, pode ser muito importante saber quais meses de vencimento ficarão disponíveis no futuro. Compreender os ciclos de expiração é apenas mais uma maneira de ajudá-lo a aumentar sua taxa de sucesso ao negociar opções. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Ciclos de expiração da opção de estoque: Cuidado com as datas de expiração Na metodologia BCI para a escrita de chamadas cobertas, usamos opções predominantemente de 1 mês. Os motivos são os seguintes: Gerar os maiores retornos anualizados Permite-nos evitar relatórios de ganhos, uma regra chave na metodologia BCI. Manter nossa obrigação em um prazo de curto prazo, permitindo manter apenas os melhores atuais em nosso portfólio. Quando olhamos Em uma cadeia de opções típica, notamos que existem várias opções adicionais, além de opções de 1 mês, e que essas escolhas nem sempre são as mesmas do stock-to-stock, é necessária uma explicação. Todas as opções são definidas por um mês e uma data de vencimento (a terceira sexta feira do mês, com exceção de algumas expirações trimestrais e semanais de alguns títulos) após o qual o contrato se torna inválido e o direito de exercício não existe mais. Quando as opções começaram a operar em 1973, o CBOE (Chicago Board Options Exchange) decidiu que haveria apenas quatro meses no momento em que as opções poderiam ser negociadas. As ações foram então atribuídas aleatoriamente a um dos três ciclos: opções do ciclo de janeiro 8211 disponíveis no primeiro mês de cada trimestre (janeiro de abril, julho e outubro). Opções do ciclo de fevereiro 8211 disponíveis no mês médio de cada trimestre (fevereiro de maio, Agosto e novembro) Opções do ciclo de março 8211 disponíveis no último mês de cada trimestre (março, junho, setembro e dezembro). Os ciclos anteriores provaram ser um conceito viável até que as opções ganhasse em popularidade, aumentando a demanda por mais curto - Opções de termo. Em 1990, o CBOE decidiu que cada estoque (com opções) teria os meses atuais e seguintes para negociar, além dos próximos dois meses do ciclo original (espero que sua cabeça não esteja começando a girar). Permite simplificar as coisas observando o gráfico abaixo: se o mês atual for janeiro, vemos que todas as opções estão disponíveis tanto para o atual (janeiro) quanto para o próximo mês (fevereiro). Os dois últimos meses de vencimento da opção disponíveis dependerão da colocação original em um dos três ciclos: o ciclo de janeiro - também terá expirações de abril e julho O ciclo de fevereiro - também terá expirações de maio e agosto Ciclo de março - também terá expirações de junho e setembro Agora, se a sua cabeça parou de girar e você está se sentindo um pouco melhor, peço-lhe que não coloque o Tylenol, pelo menos ainda não. Aqui vem o LEAPS (Valores de Antecipação de Renda de Longo Prazo), que são opções com expirações de longo prazo . Somente os títulos mais negociados, como a Microsoft, possuem esses tipos de derivativos. O LEAPS terá opções com mais de quatro meses de expirações, com alguns com até sete meses para escolher. O LEAPS pode complicar ainda mais esses ciclos, no entanto, aqueles de vocês que seguem o sistema BCI de venda de opções de chamadas predominantemente de 1 mês não precisam se preocupar com esses períodos de expiração prolongados. No entanto, a inteligência cria curiosidade, então, para aqueles que estão interessados em aprender mais sobre LEAPS e potencialmente usando essas opções de longo prazo como parte de sua estratégia de escrita de chamadas abrangidas, uma discussão mais detalhada sobre o mesmo está incluída no meu último livro, Alan Ellmans Enciclopédia para a escrita de chamadas cobertas. Para os propósitos deste artigo, basta tomar nota de que a grande maioria das opções de compra de ações cairá no ciclo de quatro meses descrito no gráfico acima. Para determinar o ciclo a que um patrimônio é atribuído, você deve analisar a terceira e a quarta expirações, já que todos os valores mobiliários terão as opções disponíveis no próximo mês. Ultimamente, outra raça de opções ganhou popularidade8230 nos semanais. Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos, exceto que eles só existem por oito dias. Eles são apresentados cada quinta-feira e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para feriados). Os comerciantes de opções devem ser diligentes ao verificar as datas de validade quando visualizam cadeias de opções em títulos que possuem LEAPS e semanalmente. Mais recentemente, vimos a introdução de mini opções que possuem apenas 10 partes (em vez do padrão 100) por contrato de opções. Embora estes apenas existam para 5 títulos no momento em que este artigo está sendo escrito, essa população definitivamente se expandirá e, portanto, será necessária mais diligência ao examinar cadeias de opções. Aqui está uma captura de tela da cadeia de opções para o computador da Apple mostrando as novas mini opções: cadeia de opções AAPL mostrando minis A maioria dos estoques ainda tem as tradicionais 4 opções de expiração, mas com a demanda por mais produtos de opções, muitos têm mais. É importante determinar cuidadosamente a data de validade exata antes de entrar no comércio de chamadas cobertas. Próximo evento ao vivo: Baltimore no dia 8 de junho: eu vou tirar o verão para eventos ao vivo e depois entrar em ação em setembro na Filadélfia. Novo aspecto para o site premium: os membros Premium podem ter notado que melhoramos a organização dos relatórios premium para que todos os relatórios estejam no lado esquerdo da página organizados por estoque (5 relatórios recentes), ETF (5 relatórios recentes) e High Dividend Yield Stocks com relatórios LEAPS (relatórios trimestrais mais recentes): relatórios de sites premium O mercado ficou um pouco nervoso nesta semana, preocupado com o fato de que o Federal Reserve estava prestes a diminuir seu programa de compra de títulos que agora é de 85 bilhões por mês. Uma mudança seria baseada no desemprego abaixo de 6,5 e a inflação movendo-se acima de 2,5. Aqui estão os relatórios da semana8217s principalmente favoráveis: Minutos da reunião de 30 de abril a 1 de maio refletiram que o Fed planejava manter as taxas de juros alvo próximas de 0, a menos que o desemprego ou as taxas de inflação fossem ditadas de outra forma. Novos pedidos de bens fabricados (duráveis) aumentaram 3.3 em abril, Bem acima do 1,6 esperado. Os bens duráveis são uma medida do número de pedidos para uma ampla gama de produtos de computadores e móveis para automóveis e aeronaves de defesa com uma vida esperada de pelo menos três anos. As encomendas de bens duráveis são um indicador importante da produção industrial e das despesas de capital. As vendas de casas existentes aumentaram 0,6 em abril, o ritmo mais rápido desde novembro. 2009 As vendas de casas unifamiliares aumentaram em 1,2 em abril. 0,9 melhor que há 1 ano. As vendas das cooperativas existentes caíram 3,3 em abril, mas ainda estavam 15,7 maiores do que um ano atrás. O preço médios nacional da casa existente chegou em 192 mil em abril, 11, superior ao ano anterior. O preço médio para Uma nova casa em abril foi de 271,600, 14,9 acima de um ano atrás. Os pedidos iniciais de desemprego para a semana que terminou em 18 de maio foram 340,000, ligeiramente inferiores aos 346,000 previstos. Para a semana, o SampP 500 caiu 1,1 para um retorno de ano até à data De 17, incluindo dividendos. IBD. Atraso confirmado BCI. Moderadamente otimista, favorecendo greves fora do dinheiro 2 a 1 Obrigado por todos e todos por seu apoio contínuo e lealdade. Alan Ellman 27 de maio de 2013 9:42 am DEEP IN-THE-MONEY-STRIKES: Offsite Q038A: Agora que eu tenho feito isso há alguns meses e estou vendo de primeira mão o que está acontecendo, eu me pergunto se muitos investidores usam sua abordagem Como uma estratégia primária de renda de aposentadoria, tenho um portfólio razoavelmente significativo, que ainda está amplamente investido em ações e aplicou uma pequena parcela para experimentar as chamadas cobertas. Com um pequeno tamanho de amostra, parece que é certamente possível obter retornos de um ou dois meses de 2-3 ou mais (concedido o mercado já funcionou bem nos últimos 3 meses). Eu aviso em muitas das cadeias de opções que existem oportunidades para ganhar cerca de um prémio em muito profundo nas posições de chamadas cobertas de dinheiro que oferecem proteção contra desvantagem de 10-25 ou mesmo mais. Isso parece uma maneira de risco extremamente baixo de investir, que quase certamente produziria um retorno de 1 a 8 anos. Embora essa não seja uma boa opção para alguém tentando construir um grande ninho de aposentadoria, para alguém que está entrando na aposentadoria com meios razoáveis, isso é atraente. Além disso, eu noto que há posições abertas para chamadas cobertas que oferecem retorno negativo8230am Estou perdendo algo Você é 100 pontos na sua avaliação de profundos ataques de ITM8230 você pode gerar rendimentos decentes com excelente proteção DOS RETORNOS. Algumas das razões pelas quais eu não recomendo combinações específicas de estoque são porque os investidores têm objetivos, necessidades e tolerâncias de risco diferentes, para não mencionar os tamanhos do portfólio. Algumas coisas que você deve considerar: 1- Se vendemos greves de ITM ou se a greve se tornar ITM por vencimento, as ações da sexta-feira serão vendidas no sábado, mesmo que o preço seja apenas 0,01 acima do preço de exercício. Se você quiser manter seus compartilhamentos, você deve rolar a opção antes das 4PM EST no vencimento sexta-feira. 2- Se suas ações gerarem dividendos trimestrais, há uma chance de participação antecipada no dia anterior à data do ex-dividendo, então aqui você precisará rolar a opção 2 dias ou mais antes da data ex se quiser manter suas ações . Isso ocorre porque as buscas de ITM mais profundas têm pouco ou nenhum valor de tempo e o detentor da opção pode gerar retornos mais favoráveis através de exercícios iniciais. 3- RETORNOS NEGATIVOS: Como eu indiquei acima, as greves de ITM profundas têm pouco ou nenhum valor de tempo à medida que o ataque muda de ITM mais profundo. Jogue nas diferenças de propagação bid-ask e um retorno negativo é possível. Escusado será dizer, evite essas situações e procure outra oportunidade de escrever cc. Alan Ellman 29 de maio de 2013 7:29 pm Este relatório da semana8217s de 6 ETFs de alto desempenho e análise de ALL Select Sector Components foi carregado em seu site premium. O relatório também lista os ETFs de melhor desempenho com opções semanais. Para sua conveniência, aqui está o link para entrar no site premium: NÃO UM MEMBRO PREMIUM Veja este link: Alan e a equipe BCI
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