Uma das melhores estratégias de renda no mundo Começou como um desafio para encontrar um sistema de negociação vencedor. Resultou ser uma das melhores estratégias de renda do mundo. De julho de 2012 a janeiro de 2013, coloquei minha estratégia de Renda Instantânea através de um teste beta à medida que as pessoas em ProfitableTrading olharam por cima do meu ombro. Os resultados foram ainda melhores do que eu esperava. Ajudei os leitores a gerar milhares de dólares em renda no meu caminho para uma taxa de 84 vitórias. Heres como eu fiz isso. A minha estratégia Instant Income permite que os investidores façam uma das duas coisas: quer ganhar grandes quantidades de renda. Ou comprar ações de alta qualidade com desconto profundo. De qualquer forma, geralmente é um win-win. Não é para todos, mas acho que é uma das estratégias mais espertas e de maior porcentagem no mundo financeiro. Isso envolve a venda de itens subestimados. Estoques de alta qualidade. Para recapitular, colocar opções proporcionam aos investidores o direito - mas não a obrigação - de vender ações a um preço específico antes de uma data especificada. A venda de uma colocação obriga-nos a comprar esse estoque do comprador da posição se cair abaixo de um preço especificado (o preço de exercício da opção). Quando aceitamos essa obrigação, recebemos dinheiro. Ou Instant Income, upfront (conhecido como premium). A minha estratégia de Renda Instantânea já não está sendo testada. Há seis semanas, comecei a enviar um comércio Instant Income todas as quartas-feiras para um grupo de investidores. Nós já fechamos dois negócios e, em ambos os casos, geramos renda sem comprar uma única parcela de estoque. Ainda melhor, cada comércio que eu recomendava atualmente está negociando acima do preço de exercício. Eu espero que a maioria, se não todas, das opções que eu recomendava expirar sem valor, o que significa que nós mantemos o lucro premium como puro. Pior caso, talvez seja necessário comprar ações de uma Id. De ações para possuir de qualquer maneira. E com um desconto profundo. Lembre-se, para cada contrato de venda que você vende, você pode ser obrigado a comprar 100 ações do estoque subjacente. Para mostrar-lhe como os investidores estão aproveitando minha estratégia do Instant Income, é um exemplo de um comércio aberto no meu portfólio. Em 6 de março, recomendo aos leitores venderem 26 de abril na Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) por um prêmio de 1,30. Essa é uma venda que expira em 20 de abril e paga aos vendedores um prêmio de 1,30 por ação, ou 130 por contrato (um contrato é de 100 ações). Se as ações do comércio de QCOR abaixo de 26 em 20 de abril, bem, sejam acionistas no custo de 24,70 partes (26 - 1.30). Para iniciar este comércio, a maioria dos corretores exige um pequeno depósito em sua conta, bem como um pagamento inicial em uma casa. Geralmente é responsável por cerca de 20 do valor que custaria para você comprar 100 ações ao preço de exercício, que neste caso seria de 26. Esse comércio de QCOR exigiria um depósito de margem de cerca de 520 por contrato vendido (2610020). Esse dinheiro será devolvido se a opção expirar sem valor ou for direcionada à compra de ações. Quando eu vendi a venda, as ações estavam negociando em cerca de 30, então nossa base de custos de 24,70 representou um desconto de 17,7. O QCOR também exibiu um índice atrativo de preço a lucro (PE) abaixo de 6. Eu sou mais do que confortável possuir o estoque, mas vendendo puts, eu colecione o Instant Income sem ter que comprar ações diretamente. Ação a tomar - foi há três semanas desde que eu recomendava o comércio e estava bem. QCOR precisaria cair 18,6 nos próximos 17 dias de negociação antes de termos que comprar ou colocar as ações. Se a opção expirar sem valor, colete 130 em Instant Income por cada 520 reservado. Esse é um retorno de 25 em um comércio que durou 44 dias. Se pudermos repetir um comércio similar a cada 44 dias, o casamento ganha um retorno de 207 em nosso capital em 12 meses. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos os direitos reservados. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as do Grupo Nasdaq OMX, Inc. Aprenda como usar a negociação de renda com opções de ações para lucrar em qualquer condição de mercado A negociação de renda é um subconjunto de opções Negociação que é mais avançada do que os negócios básicos de compra-compra-compra-compra, mas uma vez que é dominado, ele pode fornecer negócios consistentes e confiáveis, independentemente do que o mercado esteja fazendo. Em menos de 10 minutos, você aprenderá os diferentes tipos de negócios de renda, os riscos nas negociações e por que você os trocaria. Por que a negociação de renda é diferente A maioria dos comerciantes começou a negociar de forma direta. Poderia ser ações, títulos, futuros, divisas ou commodities - a especulação financeira ocorre quando o dinheiro é colocado em risco apostando em determinada direção. É longo ou curto. Para cima ou para baixo. Mas no mercado de opções, você não se preocupa apenas por cima ou por baixo, mas com quanto rápido e por quanto tempo. A capacidade de estruturar o risco em torno do conceito de quão rápido um estoque se moverá é um subconjunto de negociação conhecido como negociação de volatilidade. Na prática, não há como separar direção e volatilidade - cada comércio terá uma mistura de ambos. A negociação de renda é um subconjunto da negociação de volatilidade que procura ganhar dinheiro se o subjacente permanecer dentro de um intervalo. Com a negociação de renda, você se beneficia se o mercado não se mover muito, e você perde se o subjacente faz um grande movimento. Com a negociação de renda, você está jogando as chances. A volatilidade no mercado. Se você pode entender como a volatilidade funciona e como você pode estruturar negócios no mercado de opções para jogar contra essa volatilidade, então você tem uma boa vantagem. Dois Tipos de Operações de Renda Opções de Renda Os Negócios podem ser divididos em duas categorias principais. Você primeiro tem renda direcional. Isso inclui venda de vendas, vendas de chamadas, vendas de spread vertical e outras posições que possuem um componente de alta direção. Há também renda não-direcional. Outro nome para este conjunto de negócios é comércio neutro dota. Essas negociações procuram pouca exposição ao movimento do mercado e, em vez disso, buscam lucrar com a decadência da opção ao longo do tempo. Nesta publicação, você só aprenderá sobre os tipos de renda não direcionais. Se você quiser mais ajuda com renda direcional, você pode começar com nosso guia para chamadas cobertas. As Vantagens das Entradas Sistemáticas de Negociação de Renda. A negociação de renda exige menos insumos ao entrar no comércio. Isso significa que você não precisa se concentrar em estar certo, você só precisa se concentrar no gerenciamento de riscos. Exposição de baixa direção. Porque a maioria dos negócios de renda são próximos do delta-neutro, você não precisa se preocupar com flutuações no preço do mercado. Em um movimento forte em um estoque ou mercado subjacente, haverá ajustes necessários, mas eles ocorrem com pouca frequência. Seleção de ativos consistente. Nenhuma adivinhação é necessária quando se trata de seleção de estoque. A negociação de renda concentra-se nos mesmos ativos uma e outra vez - normalmente índices de ações, commodities e alguns poucos estoques muito líquidos. Hedges Against Other Strategies. A negociação de renda com opções pode ser um ótimo complemento para outras estratégias de comércio direcional. Por exemplo, um comerciante poderia juntar a negociação de renda com uma estratégia seguindo estratégia. Se o mercado entrar em uma nova tendência, os negócios de renda irão apresentar um desempenho inferior, mas as negociações direcionais serão significativas. Se o mercado estiver super agitado e a estratégia de seguir a tendência continua ficando impedida, os negócios de renda estarão lá para amortizar quaisquer perdas. Compromisso de tempo baixo. A seleção de ativos e a escolha de entradas podem ser muito demoradas em outros sistemas de negociação. Porque esses são atendidos com a negociação de renda, você tem mais tempo disponível para outras coisas. A negociação de renda é uma ótima opção para aqueles que têm empregos em tempo integral e não podem dedicar toda a atenção aos mercados ao longo do dia de negociação. A negociação de renda é uma especulação Se você está olhando a negociação de renda como a bala mágica, prepare-se para se decepcionar. Muitas vezes, depois de usar opções de alavancagem e especulação direcional, muitos comerciantes irão transitar para a negociação de renda porque não se sente como especulação financeira. Mas lembre-se que isso é especulação financeira. Ao colocar negócios no mercado de opções, você estará exposto a riscos conhecidos como os gregos. Qualquer exposição é uma forma de especulação financeira. Os negócios de renda ganham dinheiro quando os mercados são variáveis ou significa-reverter, então, ao colocar esses negócios, você está essencialmente especulando que o mercado permanecerá dentro de um certo intervalo por um período de tempo. Os principais negócios de renda Embora existam muitas permutações de negócios de renda, todos eles tendem para três grandes estruturas. Condors. Este comércio faz sentido quando a volatilidade implícita é baixa, então as opções de dinheiro se tornam uma venda. Quer saber mais sobre Iron Condor Trading Obter o Iron Condor Toolkit aqui. Borboletas. Este comércio funciona quando a volatilidade percebida continua a ficar baixa, mas a inclinação da volatilidade não é mais íngreme. Calendários. Este é o comércio de renda que faz sentido quando a volatilidade implícita é muito baixa. Como é longa uma opção de mês atrasado, é a única estrutura de comércio que é vega longa líquida, o que significa que se a volatilidade implícita surgir, então o comércio irá se beneficiar. O grande tradeoff na negociação de renda O mercado de opções é um mercado de risco. Em troca de assumir riscos, você obtém um prémio. Com negócios de renda neutras dota, você coloca uma aposta de que o mercado subjacente não vai se mover tanto. Onde você perde dinheiro é se o mercado explodir para um lado ou outro. Em troca desse risco, você assume um prémio. Com o passar do tempo, a posição funciona mais a seu favor: quanto mais tempo o mercado permanecer nesse intervalo, mais dinheiro você ganha. Então, esse é o grande comércio - tome um prêmio para assumir o risco bidirecional. Como ganhar dinheiro com operações de renda Há um princípio principal quando se trata de negócios de renda: Gerencie suas Deltas até Theta Kicks In O principal risco que você tem é a gama curta do cargo. Isso significa que qualquer movimento adverso no subjacente aumentará seu risco direcional - seu delta - e chegará um momento em que esse risco se torna muito alto e você precisa ajustar sua posição. Isso é conhecido como comércio de banda delta, onde você tem uma exposição direcional aceitável que você está disposto a ter, e se esse risco se tornar muito bom, você encontra maneiras de reduzir o valor absoluto desse delta. Objetivos com a negociação de renda Como com qualquer outro conjunto de estratégias de negociação, não há como se afastar da equação de risco e odds. Se você quiser retornos maiores em seu portfólio, você deve estar disposto a colocar mais riscos na mesa e reduzir suas chances de sucesso. Um comerciante mais conservador deve esperar entre 3-5 por mês em meses vencedores, com poucos meses perdidos. Se os ajustes forem feitos de forma adequada e proativa, os meses perdidos serão no pior ponto de equilíbrio. Faça o Next Step Income Trading serve como um dos principais componentes das nossas estratégias comerciais na IWO, e é por isso que o nosso Premium Trading Service teve tanto sucesso. Descubra como você pode vencer o mercado sem sincronizar o mercado nesta apresentação de vídeo especial. Clique aqui para assistir. Como trocar opções de renda Há algumas semanas eu escrevi um artigo sobre uma maneira de trocar opções em vez de ações, ETF8217s e mercados de Futuros. Muitos comerciantes enviaram um email depois que escrevi este artigo e me perguntei como negociar opções para gerar renda. Antes de começar a discutir as diferentes técnicas de produção de renda que funcionam quando usadas corretamente, quero garantir que você evite uma técnica particular que esteja vendendo opções nus. Por que vender opções desnudas não é uma técnica ideal para gerar receitas de opções A venda de opções nuas é o oposto do que as opções de especuladores fazem diariamente. Em vez de estar do lado que especula na direção do mercado, o vendedor da opção precisa se preocupar com a degradação do tempo e onde o mercado não irá. Para a maioria dos iniciantes, especialmente aqueles que tiveram poucas ações de negociação de sucesso ou outros ativos, as opções de venda podem parecer uma técnica que vale a pena, o comerciante assume que, se a posição for contra eles, eles podem rapidamente liquidar o comércio e se afastar da perda, Da mesma forma que funciona com a negociação de ações ou com qualquer tipo de negociação no mercado. A venda de opções é muito diferente em teoria, então na realidade Infelizmente, qualquer pessoa que tenha experiência substancial com opções, especialmente do lado do vendedor, irá dizer-lhe que as opções são muito diferentes das ações e muitos novatos não entendem o que é GAMMA ou porque é tão importante Para entender, especialmente se você é o único que vende as opções. Para colocar em termos simples, GAMMA é a medida da mudança das opções Delta. O Delta é o valor ou a porcentagem que a Opção se move para cada dólar que o estoque se move, e o GAMMA diz ao DELTA o quão rápido aumentar ou diminuir. A gama da opção8217s é uma medida da taxa de mudança do seu delta. Por exemplo, dizemos que o estoque ABC está sendo comercializado em 42 dólares e as opções de compra de 45 dólares estão vendendo para 3,00 e assumem que o DELTA é de 0,5 e o GAMMA é de 0,4. Se o estoque aumentar em cerca de 10%, o delta aumentará em cerca de 15 E passará de 0,65, a quantidade aumentada é calculada pelo GAMMA. Se o GAMMA for baixo, o DELTA só pode aumentar em 8 e se o GAMMA for alto, então o DELTA pode aumentar em 20. Portanto, o GAMMA é o que diz ao DELTA quanto subiu ou baixou e GAMMA pode realmente se mover realmente Rápido quando os mercados estão subindo ou a volatilidade está aumentando fortemente. Deixe-me dar-lhe um exemplo de algo que realmente aconteceu comigo enquanto eu era um corretor de futuros há vários anos. Eu tinha um cliente que era iniciante e estava vendendo chamadas de gás natural, eles estavam muito longe do dinheiro e as chances do mercado chegar a esse nível eram extremamente improváveis. Eu costumava deixar os clientes escrever chamadas nulas ou colocar se eles fossem realisticamente muito longe do dinheiro e este era o caso aqui. Essas opções estavam sendo vendidas por cerca de 300,00 premium por contrato e, na minha memória, o vendedor tinha apenas cerca de 5 contratos que ele era curto, então o risco não parecia muito grande. Um dia, o mercado de gás natural explodiu e, na abertura desse dia, cada opção que foi vendida por 300.00 prémio valia cerca de 17.000 a 18.500 por contrato (em média). Não havia tempo para sair dessas opções durante a noite e, basicamente, não havia como mitigar o risco na posição e isso é algo que poderia acontecer aos estoques, se o rendimento fosse ruim ou praticamente qualquer mercadoria. Então, não sinta que você pode evitar o que aconteceu comigo usando diferentes ativos ou mercados. As opções ainda estavam muito longe de estar no dinheiro, então o aumento era principalmente o valor do tempo, no entanto, o GAMMA na opção aumentou várias centenas de vezes, então antes do movimento, quando o gás natural teria 1 movimento, a opção aumentaria em aproximadamente .1 e depois do movimento e aumentam a volatilidade, cada 1 aumento de movimento por gás natural aumentaria a opção em 0,9. Esse é o poder do GAMMA e algo de que você deveria estar atento. Se você quer saber o que aconteceu com o cliente, ele declarou Falência e deixei de segurar o saco por cerca de 80,000 quando tudo foi dito e feito. Lembro-me de levar minha esposa ao médico que estava grávida do nosso segundo filho mais tarde naquele dia e pensando que eu poderia ter comprado sua nova Porsche com o dinheiro que perdi hoje. (Isso foi há cerca de 11 anos) That8217s é uma história verdadeira e é por isso que as opções de venda nua são descritas pelos comerciantes profissionais como subindo as escadas e caindo, porque o que normalmente acontece é que o comerciante ganha cerca de 8 de cada 10 vezes e quebra mesmo Na 9ª vez e na 10ª vez que o comerciante perde tudo o que ganhou as primeiras 9 vezes. Então lembre-se quando suas opções de venda que o Delta não permanece constante, ele aumenta com base no GAMMA e em que é o que você tem para se concentrar. Posso vender opções para gerar renda com segurança Agora que tirei essa história do meu sistema, deixe-me apresentar-lhe algumas maneiras pelas quais os comerciantes profissionais realmente trocam opções de renda. A primeira e a base para todas essas estratégias é um spread de crédito que é um método simples de vender uma chamada e comprar um mais barato no mesmo mês do calendário, um com um preço de exercício INFERIOR e mantendo a diferença ou o crédito ou, alternativamente, Comprando uma venda e vendendo uma peça mais barata, uma com um preço de ataque INFERIOR e mantendo a diferença entre as duas. A razão pela qual você compra a opção mais barata é proteger-se do que aconteceu alguns parágrafos acima com o exemplo de Gás Natural que forneci. Ao vender spreads de crédito para gerar receita consistente, é o melhor para vender uma opção bastante próxima do dinheiro e comprar uma que mais do dinheiro, desta forma, a opção que você vende será um prêmio mais alto, mas ao mesmo tempo Ainda tem maior valor no tempo. Existem dezenas de características que você deve considerar ao iniciar os spreads de crédito para gerar opções consistentes de negociação de renda e, no próximo artigo, discutirei alguns desses fatores ou características e, se você gostou deste artigo, envie-nos um e-mail e informe-nos. Ótimo dia Por Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
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